www.archive-hu.com » HU » U » UNICREDITBANK.HU

Total: 997

Choose link from "Titles, links and description words view":

Or switch to "Titles and links view".
  • UniCredit Bank Hungary Zrt. | Árfolyamkockázati termékek
    nagy árfolyam ingadozású USD ban GBP ban és JPY ben bonyolódik Ahogy a külkereskedelmi tranzakciókon realizált nyereség a verseny erősödésével párhuzamosan egyre csökken úgy válnak a vállalatok és a vállalati eredmények egyre érzékenyebbé már a csekélyebb árfolyam ingadozásokra is A fentiek egy aktív árfolyam politika bevezetését teszik szükségessé Megfelelő fedezeti termékek alkalmazásával az árfolyamkockázat csökkenthető vagy akár teljesen kizárható illetve az alapügylettől teljesen elválasztva külön is kezelhető A megfelelő termék kiválasztása függ a várakozásoktól az esetleges költségektől a kockázat fajtájától és igen jelentős mértékben a vállalat befeketetési politikájától Néhány főbb befektetési elv cél Teljes kockázatfedezés coverage 100 ban lefedi a kockázatokat tökéletes összhangban a devizanemmel az összeggel és a lejárattal Kockázatfedezés hedging az árfolyamkockázatnak kitett pozíciók jelentős csökkentése Kereskedés trading a nem a szokásos vállalati tevékenységgel összefüggő árfolyamkockázat tudatos vállalása mely az árfolyam ingadozásokból származó nyereség megszerzésére irányul spekuláció Az árfolyamkockázat csökkentésének egyszerűbb módjai Számlázás hazai devizában Az árfolyamok szerződésben történő rögzítése Vállalati szintű kockázat semlegesítése az exportárbevételek és importtal kapcsolatos devizafizetési kötelezettségek összhangba hozásával értéknapos egyezéssel Az említett megoldások esetenként ugyan nagyon hatékonyan alkalmazhatók de a gyakorlatban sajnos ritkán van rá mód hogy ennyire előnyös helyzetet tudjunk kialakítani Ezért alakultak ki azok a pénzügyi termékek melyekkel egyrészt kezelhető az
    http://www.unicreditbank.hu/nagyvallalatok/treasuryugyletek/arfolyamkockazati_termekek/index.html?defaultLanguage=hungarian&pagePrintAllowed=no&pagePrinting=yes&_BLOCK=menuPosition&_BLOCK=tabs&_BLOCK=article (2013-05-21)


  • UniCredit Bank Hungary Zrt. | FRA
    fix kamatban határidős kamat FRA esetén tehát a tőkeösszegeket nem cserélik csak a kamatmegállapítás időpontjaiban érvényes piaci kamat referencia kamat és az FRA keretében megállapított kamat ár különbségének tőkére vetített összege mozog settlement amount A határidős kamatlábügylet a határidős devizaügylet kamatláb megfelelője hiszen segítségével a kamatláb ingadozások kiküszöbölhetőek Ez alapján az FRA t lehet venni hitelfelvevők számára kamatláb emelkedés ellen vagy eladni befektetők részére a kamatlábak csökkenése ellen Hogyan működik a gyakorlatban A szerződés megkötésekor a felek az alábbiakat határozzák meg Névérték és devizanem Várakozási időszak run up period és kamat időszak interest period hónapban megadva aktív piacokon általában 3 6 vagy 9 hónapos kamatperiódus jellemző a jegyzések a várakozási és a teljes futamidőt adják meg 3x6 3 hónapos várakozási időszak elteltével induló 3 havi kamatidőszakot jelenti ami így egy 6 havi teljes futamidőt tesz ki FRA kamatláb Referencia kamat az a piaci kamatláb amelyhez az FRA kamatot a kamatperiódus végén viszonyítják pl LIBOR EURIBOR BUBOR Kamatmegállapítás dátuma fixing az a dátum amikor a referencia kamatot megállapítják a nemzetközi gyakorlatban ez 2 nappal a követköző kamatperiódus előtt történik FRA példa 3x6 Milyen előnyei vannak a határidős kamatszerződésnek A határidős kamatszerződéssel egy jövőbeni kamatperiódust lehet lefedezni FRA vételével a kamatnövekedés eladásával
    http://www.unicreditbank.hu/nagyvallalatok/treasuryugyletek/kamatkockazati_termekek/fra/index.html?defaultLanguage=hungarian (2013-05-21)

  • UniCredit Bank Hungary Zrt. | IRS
    fél egy fix kamatfizetési kötelezettséget cserél föl változó kamatra coupon swap vagy az hogy két változó kamatozású de más más bázis alapján számított pl USD irányadó kamatláb és LIBOR kötelezettség a szerződés tárgya basis swap Hogyan működik a gyakorlatban Az alapügylet feltételei Devizanem és összeg Kamat meghatározás a fix kamat általában a piaci kamatot tükrözi A változó kamat úgy kerül meghatározásra mint egy referencia kamat LIBOR EURIBOR BUBOR és megállapításának napja általában a kamatfizetési nap előtti második munkanap Kamatszámítás módja a fix oldalon általában 30 360 bázist használnak tőkepiaci bázis EUR ban 2001 január 1 től 365 365 act act a változó oldalon tényleges napok 360 bázis a szokásos pénzpiaci bázis Mikor érdemes kamatcsere ügyletet kötni Forrás oldalon Változó kamatozású hitelkockázat fedezése egy fix kamatozású szerződéssel Kamatfizetési kötelezettségek cseréje Hitel változó kamat swap fix kamatfizetési kötelezettség változó kamatozású kamatbevétel Így a változó kamatozású fizetési kötelezettségek semlegesítik egymást marad a fix kamatozású kötelezettség A kamatlábak fixálásával egyrészt kiszámítható tervezés biztosítható másrészt a kamatlábemelkedés kockázata lefedezhető Csökkenthetőek a finanszírozási költségek azáltal hogy hosszúlejáratú fix kamatfizetési kötelezettség cserélődik változó kamatozású kötelezettségre ha a kamatlábak stabilitására ill csökkenésére lehet számítani Hitel fix kamat swap változó kamatozású fizetési kötelezettség fix kamatbevétel Eszköz oldalon Változó kamatbevétel cseréje magasabb fix kamatbevételre kihasználva a hozamgörbe szokásos alakulását Ha ez az irány megfordul vagyis a rövidlejáratú kamatok magasabbak mint a hosszúlejáratúak akkor a kedvező pozíció megszűnik Befektetés változó kamatbevétel swap változó fizetési kötelezettség fix bevétel Emelkedő kamatláb környezetben kihasználva a piaci pozitív várakozásokat elcserélhetjük fix bázisú befektetésünk hozamát változóra Befektetés fix bevétel swap fix fizetési kötelezettség változó bevétel Milyen előnyei vannak a kamatcsere üzletnek Az IRS lehetővé teszi változó kamatozású fizetési kötelezettségek vagy bevételek fix kamatozásúra való cseréjét vagy ennek fordítottját a tőkeösszegek mozgása nélkül nincs hatása a mérlegre A mögöttes hitel vagy befektetési döntés elkülönülten értékelhető az egyéb
    http://www.unicreditbank.hu/nagyvallalatok/treasuryugyletek/kamatkockazati_termekek/irs/index.html?defaultLanguage=hungarian (2013-05-21)

  • UniCredit Bank Hungary Zrt. | CCS
    időszakon keresztül elcseréli A kamatcsere ügylettel ellentétben a tőke is gazdát cserél A CCS jellemzője hogy a tőkeösszegek a megállapodás kezdetén az aktuális piaci árfolyamon cserélnek gazdát az ügylet lejáratakor pedig változatlan árfolyammal kerülnek visszaváltásra Ellentétben a határidős ügylettel a spot árfolyamhoz nem kapcsolódik prémium vagy diszkont A különböző kamatszintekből adódó kötelezettségek ugyanis nem a tőkeösszegek átváltásakor hanem a kamatfizetések cseréjével egyidőben valósulnak meg A CCS fajtái Fix kamatot fixre A tőkeösszegek cseréje a fent bemutatott módon valósul meg Mindemellett a futamidő alatt fix kamatfizetések történnek a két fél között a megállapodás szerinti összegekben és devizákban Fix kamatot változóra Alapvetően ugyanaz érvényes erre a típusra is mint az előzőre az egyetlen különbség hogy csupán az egyik félnek van fix kamatfizetési kötelezettsége a partner változó kamatot fizet Változó kamatot változóra A különbség az előző fajtákhoz képest hogy ebben az esetben változó kamatfizetési kötelezettségek állnak fenn a különböző devizákban A kamatok meghatározásához a többi változó kamatozású terméknél megszokott referenciakamatok használhatóak EURIBOR LIBOR stb Mikor érdemes CCS t kötni A CCS használatával különböző devizákban fennálló pénzáramlásokat lehet elcserélni ezzel kiegyenlíthetők a deviza összegek forrás és eszköz bevételi és kiadási oldalon az árfolyamkockázat így kiküszöbölhető A már létező követelések és kötelezettségek deviza és kamatösszetétele
    http://www.unicreditbank.hu/nagyvallalatok/treasuryugyletek/kamatkockazati_termekek/ccs/index.html?defaultLanguage=hungarian (2013-05-21)

  • UniCredit Bank Hungary Zrt. | Kamatkockázati termékek
    adódó kockázatot a megfelelő eszközökkel minimalizálja ezzel maximalizálva a vállalat értékét A kamatláb kockázat kezelése négy lépésben 1 Kamatpozíció megállapítása Sokféle kamatpozíció létezik többek között meglévő és jövőbeni eszköz oldali és forrás oldali mérleg és mérlegen kívüli rövid és hosszú lejáratú fix és változó kamatpozíciók Minden esetre az első megválaszolandó kérdés Hogyan változik az egész kamatpozíció ha a hozamgörbe változik 2 Kamatláb várakozások figyelése Az aktív kamatmanagementnek folyamatosan figyelemmel kell
    http://www.unicreditbank.hu/nagyvallalatok/treasuryugyletek/kamatkockazati_termekek/index.html?defaultLanguage=hungarian&pagePrintAllowed=no&pagePrinting=yes&_BLOCK=menuPosition&_BLOCK=tabs&_BLOCK=article (2013-05-21)

  • UniCredit Bank Hungary Zrt. | http://www.unicreditbank.hu/nagyvallalatok/clickfxonline_kereskedesi_rendszer/index.html
    Premium Banking Private Banking Kisvállalkozások Vállalatok Önkormányzatok Home http www unicreditbank hu nagyvallalatok clickfxonline kereskedesi rendszer index html Internet Banking Regisztráció Információ Demo Mobil Banking Információ Fiók és ATM kereső Telefonos ügyfélszolgálat 06 40 50 40 50 36 1 325
    http://www.unicreditbank.hu/clickFX.html?defaultLanguage=hungarian (2013-05-21)

  • UniCredit Bank Hungary Zrt. | Piaci információk
    Home Vállalatok Treasury ügyletek Piaci információk Aktuális árfolyamok kamatok ONLINE ÁRFOLYAMOK ÉS ÜZLETKÖTÉS clickFX Az EURIBOR hivatalos jegyzések és korábbi jegyzései az alábbi oldalon elérhetőek http www euribor org
    http://www.unicreditbank.hu/nagyvallalatok/treasuryugyletek/piaci_informaciok/index.html?defaultLanguage=hungarian&pagePrintAllowed=no&pagePrinting=yes&_BLOCK=menuPosition&_BLOCK=tabs&_BLOCK=article&_BLOCK=treasury_rep1&_BLOCK=article1 (2013-05-21)

  • UniCredit Bank Hungary Zrt. | Kapcsolat
    Home Vállalatok Treasury ügyletek Kapcsolat Kapcsolat Telefonszámaink 36 1 301 1370 36 1 269 0545 36 1 269 0546 Fax 36 1 269 1878 36 1 428 8593 e mail
    http://www.unicreditbank.hu/nagyvallalatok/treasuryugyletek/kapcsolat/index.html?defaultLanguage=hungarian&pagePrintAllowed=no&pagePrinting=yes&_BLOCK=menuPosition&_BLOCK=tabs&_BLOCK=article (2013-05-21)